00960在做什麼？元大台灣高股息100ETF深度解析與投資策略

「欸，最近朋友在聊一個叫做00960的ETF，聽說很夯，但到底00960在做什麼？它跟0050、0056有什麼不一樣？買了會不會賺錢？」。相信不少剛踏入ETF投資領域的朋友，或是想優化自己投資組合的投資人，都曾經有這樣的疑問。別擔心，今天我們就要來好好地剖析一下這檔最近聲量極高的「元大台灣高股息100ETF」（簡稱00960），讓你一次搞懂它究竟是個什麼來頭，以及為什麼它能吸引這麼多目光。

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00960到底是什麼？

簡單來說，00960是元大投信發行的一檔追蹤「台灣高股息100指數」的指數股票型基金（ETF）。它的主要目標是複製該指數的績效表現，也就是說，當你買進00960，就等於是買進了指數裡成分股的「一籃子股票」，而且是依照指數的權重比例來分配。為什麼說是「高股息100」呢？這就涉及到它的選股邏輯了。

00960的選股邏輯：不是隨便挑的「高股息」

這可是00960最核心、也是最吸引人的地方！它並不像某些ETF只是單純挑選殖利率高的股票，而是有更一套嚴謹的篩選機制。根據元大投信的公開資訊，00960的指數編製方式，是基於「台灣公司治理100指數」的成分股，再從中挑選出流動性要求較高，且預測未來現金股利發放率較高的100檔股票。這裡面有幾個關鍵字，我們來一一拆解：

流動性要求較高： 這代表著00960會優先選擇那些交易相對活絡、容易買賣的股票。這對於ETF的申購贖回機制很重要，也降低了ETF的追蹤誤差。
預測未來現金股利發放率較高： 這就是「高股息」的關鍵！它不是看過去一年發了多少，而是運用更進階的財測模型，去「預測」公司未來一年的股利發放潛力。這聽起來就比單純看歷史數字更有前瞻性，不是嗎？
基於台灣公司治理100指數： 這點也非常重要！這代表00960的成分股，本身就已經是經過篩選、符合一定公司治理標準的企業。也就是說，在追求高股息的同時，也兼顧了企業的品質與穩定性。這就像是你在挑選食材時，不只看它是否「新鮮」（高股息），也看它有沒有「營養」（公司治理）。

綜合以上幾點，00960的選股邏輯可以說是一種「精選」，它在眾多台灣上市櫃公司中，找出那些體質好、又願意將獲利分享給股東的優質企業。這也是為什麼它被稱為「高股息100」的原因。

00960的成分股組成

由於00960追蹤的是「台灣高股息100指數」，它的成分股會有100檔。這些成分股的比例會根據指數的權重進行調整，通常會包含台灣股市中獲利能力強、且有穩定配息紀錄的各產業龍頭企業。我們可以預期，它會涵蓋電子、金融、傳產等類股。舉例來說，過去被納入類似指數的常見成分股，可能包括台積電、鴻海、台達電、國泰金、中信金等等，但實際成分股會隨著時間和指數規則而變動。你可以在元大投信的官網上查詢最新的成分股明細，這樣最準確！

重點整理： 00960不是亂槍打鳥，它的選股邏輯是基於公司治理，並運用預測機制找出未來潛在的高股息發放者，最終篩選出100檔股票。

00960與其他熱門ETF的比較

市面上ETF百百種，許多投資人會拿00960跟0050、0056來比較。這三檔ETF各有特色，適合不同的投資目標。

0050 (元大台灣50)：

追蹤指數：台灣50指數。
特色：市值加權，涵蓋台灣市值最大的50檔股票。可以說是代表了台灣整體股市的風貌，是台灣股市的「大盤ETF」。
適合對象：追求長期穩健成長，看好台灣整體經濟發展的投資人。

0056 (元大高股息)：

追蹤指數：台灣高股息指數。
特色：挑選「過去一年」殖利率較高的30檔股票。
適合對象：偏好穩定現金流，尋求較高股息收益的投資人。

00960 (元大台灣高股息100)：

追蹤指數：台灣高股息100指數。
特色：強調「預測未來」股利發放率，並納入公司治理的篩選，成分股有100檔。
適合對象：尋求更高股息收益，同時重視股息發放的「潛力」與公司的「品質」的投資人。

一張表格看懂：

ETF代號	追蹤指數	成分股數量	選股邏輯重點	主要特色
0050	台灣50指數	50檔	市值加權	代表台灣股市整體風貌
0056	台灣高股息指數	30檔	過去一年殖利率	穩定現金流、較高股息
00960	台灣高股息100指數	100檔	預測未來股利、公司治理	兼顧股息潛力與品質

由此可知，00960在成分股數量上比0056多，能更分散風險；在選股邏輯上，則比0056更強調「未來性」與「品質」，這點與0050的單純市值加權也不同。如果你追求的是一種更積極、更具前瞻性的高股息投資策略，00960或許是個值得你深入研究的選擇。

投資00960的優勢與潛在風險

任何投資工具都有它的兩面性，00960也不例外。了解它的優勢和潛在風險，才能幫助你做出更明智的決策。

投資00960的優勢：

潛在較高的股息收益： 00960的選股邏輯，就是希望能找出未來有較高股息發放潛力的公司。如果這些公司的預測成真，投資人就有機會獲得比其他ETF更高的現金流。
分散風險： 擁有100檔成分股，相較於只有30檔或50檔的ETF，00960的風險更加分散。單一公司表現不佳對整體ETF的影響會較小。
納入公司治理篩選： 這點非常重要！一般在高股息ETF中，比較少會將「公司治理」列為明確的篩選條件。00960透過此舉，希望能降低投資到體質不佳、經營有問題的公司機率，讓投資更穩健。
定期再平衡： ETF會定期根據指數規則進行成分股的調整，確保其持股組合能持續反映指數的選股標準。這免去了投資人自己研究、判斷何時該換股的麻煩。
流動性佳： 指數設計時就考量了流動性，ETF本身也會由投信公司進行造市，因此在市場上相對容易買賣。

投資00960的潛在風險：

股息發放的「預測」不確定性： 雖然00960的選股邏輯是預測未來股利，但「預測」終究是預測。市場變化、公司經營狀況等都可能導致實際股利發放不如預期。這點與0056只看「過去」的股息表現有所不同。
股價波動風險： 雖然追求高股息，但00960的成分股仍是股票。當股市整體下跌，或是成分股產業遭遇逆風時，ETF的淨值（也就是股價）也會跟著下跌，可能產生資本損失。
追蹤誤差： ETF的績效目標是複製指數表現，但實際運作中，可能會因為內扣費用、換股時點、市場交易狀況等因素，產生與指數績效不完全相同的「追蹤誤差」。
產業集中風險： 雖然有100檔股票，但若某個產業（例如電子業）在指數中佔有極高的權重，當該產業受到衝擊時，ETF整體表現也可能受到較大影響。
管理費與內扣費用： 任何ETF都有管理費、保管費等內扣費用，這些都會影響ETF的實際報酬率。00960雖然費用率會定期公布，但長期累積下來也是一筆開銷。

我的看法： 00960的「預測股息」邏輯，聽起來很吸引人，也確實是它的一大亮點。但這也意味著，投資人需要對指數的預測模型有多一點了解。同時，千萬別忘了，股息再好，股價有時也會跌，所以把00960視為一個「高股息潛力股組合」，而不是保證穩賺不賠的神器，會是比較健康的投資心態。

如何投資00960？

對於有意願投資00960的朋友，投資管道其實相當多元，而且操作起來並不複雜。

投資00960的管道：

證券複委託： 如果你習慣使用海外券商，或是想在一站式管理所有投資，可以透過台灣的銀行或證券商的海外複委託業務進行申購。
台灣證券開戶： 這是最普遍的方式。直接到台灣的證券公司開立一個證券交易帳戶，申請開通ETF交易功能後，就可以像買賣股票一樣，在交易時段透過電腦或手機下單買入00960。
定期定額： 許多券商都提供ETF的定期定額申購服務。你可以設定每個月固定日期，投入一定金額購買00960。這是一種非常適合小資族或想長期穩定投資，同時平均分散買進成本的方法。
盤中申購贖回（僅適用於ETF發行公司）： 這通常是給達到一定門檻的「申購人/贖回人」（通常是法人或大戶）使用，讓他們可以直接向發行公司申購或贖回一籃子股票，以接近ETF淨值進行交易。一般散戶投資人比較難接觸到這種方式。

投資前的準備與注意事項：

在實際投入資金之前，有幾件事是絕對不能忽略的：

了解自身風險承受能力： 00960畢竟是股票型ETF，會有股價波動。請務必確認自己的風險承受能力，以及這檔ETF的特性是否符合你的投資目標。
研究ETF公開說明書： 每一檔ETF都有詳細的公開說明書（ODS）。裡面記載了ETF的投資目標、追蹤指數、成分股篩選規則、費用、風險揭露等重要資訊。務必花時間閱讀，才能真正了解你買的是什麼。
關注ETF的淨值與市價： ETF在市場上的交易價格（市價）會隨時變動，而其真實價值（淨值）則是由其持股價值計算出來。有時候市價會高於或低於淨值，這稱為折溢價。通常我們會建議盡量在市價接近淨值時買入。
確認ETF的成立時間： 00960是較新的ETF，它的歷史績效數據相對有限。相較於0050、0056這類已經運作多年的ETF，00960的長期表現還需要時間來驗證。
計算總成本： 除了ETF本身的費用率，買賣ETF還有手續費、交易稅等成本。在規劃投資時，要將這些都一併考慮進去。

00960常見問題Q&A

關於00960，大家一定還有很多疑問，這裡整理了幾個常見問題，並盡量詳細地解答：

Q1：00960的配息頻率和時間？

這點非常重要，也是許多投資人關心的！根據元大投信的官方資訊，00960追蹤的「台灣高股息100指數」，其指數成分股的股利發放時間可能會分散在一年中的不同時段，而ETF本身為了能更貼近指數的股利發放情況，並提供投資人相對穩定的現金流，00960的配息頻率是「季配息」。也就是說，一年大約會有四次配息發放。至於具體的配息日期，會依據指數的成分股股利發放時間、ETF的收益分配評價日等因素而定，通常會在每年的特定月份（例如2月、5月、8月、11月）進行評價和宣告，投資人可以留意元大投信的公告。

Q2：00960的成分股會不會常常變動？

是的，00960的成分股會依據其追蹤的「台灣高股息100指數」的規則進行調整，而且調整頻率是比較積極的。指數會定期（通常是每年或每半年）根據最新的股價、市值、股利發放預測等數據，重新篩選成分股，並依據權重比例進行調整。這意味著，00960的成分股組合並非一成不變。這種機制的好處是，ETF能夠持續捕捉市場上最新的高股息潛力股，但相對地，成分股的變動頻率較高，代表ETF的管理團隊需要更頻繁地進行換股操作。

Q3：00960適合存股嗎？

「存股」通常指的是長期持有、穩定領取股息，並且期望股價能有長期增長。00960確實有「高股息」的特性，而且有100檔成分股，風險相對分散，也納入了公司治理的篩選，這些特點都讓它具備了「存股」的潛力。如果你是看好台灣經濟長期發展，同時又希望透過ETF獲得穩定的現金流，那麼00960確實是一個值得考慮的存股標的。

然而，我們也要注意，00960強調的是「預測未來」的股息發放率，這與一些只看「過去」股息紀錄的ETF有些許差異。也就是說，它的股息收益有一定程度的「未來性」變數。另外，就像前面提到的，ETF的淨值也會隨市場波動，所以在存股的同時，也要有承受短期股價波動的心理準備。如果你是追求絕對穩定、不受市場影響的「定存股」類型，那麼00960可能需要更仔細地評估。

Q4：00960和00919（統一台灣高息動能ETF）有什麼區別？

00919和00960都是近期非常熱門的高股息ETF，它們之間確實有一些關鍵的差異，主要體現在選股邏輯和成分股數量上。

00919（統一台灣高息動能ETF）： 它的指數邏輯是結合「股息殖利率」與「股息發放的穩定性」（通常看過去幾年是否持續發放或成長）。成分股數量為30檔。
00960（元大台灣高股息100ETF）： 則是強調「預測未來」的現金股利發放率，並納入了公司治理的篩選，成分股數量為100檔。

簡單來說，00919在篩選時，比較看重「過去」的穩定度；而00960則更偏向「未來」的預測與品質。00960的成分股數量較多，風險分散度理論上會比00919更高一些。選擇哪一檔，取決於你對「高股息」的定義和偏好。如果你偏好過去的穩定紀錄，00919可能是選項；如果你更看重未來的股息潛力與公司品質，00960則值得你關注。

Q5：00960的發行價是多少？

00960的發行價格是新台幣10元。這是ETF在上市掛牌前，向投資人募集的價格。ETF上市後，其交易價格（市價）就會在市場上隨時變動，而其淨值（NAV，Net Asset Value）則是根據成分股的市值減去負債後計算出來的每單位資產價值。建議在買進ETF時，盡量關注其市價與淨值之間的差異，以求在接近淨值時買入，減少不必要的成本。

總結來說，00960的出現，為台灣高股息ETF市場帶來了新的選擇。它獨特的選股邏輯，結合了對未來股息的預測與對公司治理的重視，吸引了不少追求穩定現金流同時也注重企業品質的投資人。然而，任何投資都伴隨著風險，仔細研究、了解自己的需求，才能在這場投資旅程中走得更穩、更遠。