0056幾年了？元大高股息ETF的歷程與投資人必須知道的事

「0056幾年了？」這 probably 是許多剛接觸 ETF，或是想了解元大高股息 ETF (0056) 的朋友，心裡最常出現的疑問。尤其是在這幾年 ETF 市場蓬勃發展，標榜著高股息、高殖利率的產品層出不窮，0056 作為台灣 ETF 市場的「元老級」代表，它的年資、經歷，甚至是它是否還能跟上時代，都是投資人關心的重點。那麼，究竟 0056 幾年了？它又是如何一步步走來，成為眾多投資人心中的定存好夥伴呢？讓我們一起深入探討。

0056 的誕生與成長：從市場先驅到國民 ETF

首先，直接回答大家最關心的問題：「0056 幾年了？」。元大高股息 ETF (0056) 是於 **2007 年 12 月 20 日** 正式掛牌上市的。算一算，到 2026 年底，它已經在市場上活躍了 **16 個年頭**。這在瞬息萬變的金融市場中，絕對是一段相當漫長的歲月。它的出現，可說是台灣 ETF 市場的開端，為後續眾多 ETF 的問世鋪平了道路，也讓「被動式投資」的概念，逐漸走進台灣投資人的心中。

剛開始的時候，ETF 對於一般大眾來說，還是一個相對陌生的投資工具。0056 的問世，可說是台灣 ETF 市場的「先驅者」。它追蹤的是台灣高股息 100 指數，旨在提供穩定的股息收入，對於當時習慣存股、尋求現金流的台灣投資人來說，具有相當大的吸引力。從最初的默默無聞，到如今動輒數十萬、甚至百萬投資人搶掛，0056 的成長軌跡，儼然就是台灣 ETF 市場的縮影。

大家可能會好奇，0056 是怎麼辦到的？我認為，它的成功絕對不是偶然。除了 ETF 本身追蹤高股息指數的特性符合台灣人偏好外，元大投信在推廣和操作上也下了不少功夫。更重要的是，在市場波動時，0056 相較於個股，其分散風險的特性，讓許多投資人感到安心。尤其是在過去幾年，當許多股票表現不如預期時，0056 憑藉著穩定的配息，仍然能為持有人提供一定的現金流，這份「安心感」，是許多投資人選擇它的重要原因。

0056 追蹤的指數：台灣高股息 100 指數的邏輯

要理解 0056，我們就必須先了解它所追蹤的「台灣高股息 100 指數」是如何選股的。這個指數的篩選邏輯，是 0056 能夠提供穩定股息的關鍵所在。簡單來說，它主要從台灣上市上櫃的股票中，挑選出「預期未來一年現金股利殖利率最高」的 100 檔股票。聽起來很直觀，對吧？但背後其實有更細緻的考量：

指數篩選的步驟與考量

這個指數的編製，大致上會遵循以下幾個步驟：

• 成分股篩選：首先，它會從台灣上市上櫃的股票中，篩選出符合一定市值和流動性門檻的股票。畢竟，要能提供穩定股息，公司本身要有一定的規模和交易活躍度。
• 股利資訊蒐集：接著，針對符合條件的股票，會蒐集其過去的股利發放紀錄，以及市場對未來一年現金股利的預測。
• 殖利率排序：然後，根據蒐集到的資訊，計算出每一檔股票的「預期現金股利殖利率」。殖利率的計算公式是：(預期每股現金股利 ÷ 目前股價) × 100%。
• 挑選前 100 檔：最後，將所有股票按照預期現金股利殖利率由高至低排序，挑選出排名前 100 檔的股票，成為指數的成分股。

大家可能會覺得，這是不是有點「追高」的意味？只挑選殖利率高的股票，會不會買到體質不好的公司？這確實是許多投資人對於高股息 ETF 的疑慮。不過，台灣高股息 100 指數在編製上，也試圖納入一些穩健的考量，例如：

• 流動性考量：如前面提到的，會排除交易量過低的股票，避免成分股不具代表性。
• 股利發放穩定性：雖然主要以預期殖利率為主，但也會考量公司過去的股利發放紀錄，盡量避免一次性高配息的公司，而是尋求長期穩定配息的公司。
• 季度調整：指數成分股會定期進行調整（通常是每季），這使得指數能夠較快速地反應市場的變化，將殖利率較低或不再適合的股票替換掉。

當然，沒有任何一個指數是完美的。0056 的選股邏輯，主要還是以「現金股利殖利率」為導向。這意味著，在股市大多頭時期，當股價快速上漲時，即使公司發放的股息金額不變，殖利率反而會因為股價上漲而下降。反之，在股市低迷時期，股價下跌，殖利率則會因為股價下跌而攀升。這也是為什麼，大家常說 0056 在股市低點時，殖利率會顯得特別「誘人」。

0056 的配息機制與除權息時程

談到 0056，當然不能不提它的「配息」。這也是吸引眾多投資人的核心價值所在。0056 的配息政策，基本上就是將其持有的成分股所發放的現金股利，扣除相關費用後，再分配給持有人。這聽起來很簡單，但實際操作上有幾個重要的時間點，投資人一定要清楚。

重要的配息時程

0056 目前採取的是 **一年配息一次** 的政策，通常會在 **年底** 進行除權息。具體來說，會有以下幾個重要的日期：

• 除息日：這是指股息的權利開始分離計算的日期。在除息日當天或之後才買進 0056 的投資人，將無法領到這次的現金股息。
• 停止過戶日：這是指公司暫停辦理股東戶籍登記的日期。在前一個營業日持有 0056 的投資人，才能在除息後獲得股息。
• 除權息基準日：這是指正式計算股東應得股息的日期。
• 發放日：這是指現金股息實際匯入投資人指定帳戶的日期，通常會在除權息基準日之後一段時間。

我的觀察是： 0056 的配息時間點，對於有穩定現金流需求的投資人來說，是一個不錯的考量。大家可以將 0056 的配息，視為年末的一筆額外收入，可以規劃使用。但要記住，ETF 的配息並非憑空產生，而是來自成分股的獲利，因此，其配息金額的穩定性，還是會受到整體經濟環境和產業景氣的影響。不能完全期待每年都能拿到一樣的配息金額。

此外，關於 ETF 的再投資： 許多投資人會將領到的股息，再次買入 0056，這就是所謂的「自動再投資」。透過這樣的操作，可以讓你的資產產生複利效應，長期下來，對於資產的增長，會有顯著的幫助。有些人會選擇手動操作，有些人則會利用券商提供的自動再投資服務。

0056 的績效表現與風險評估

談了這麼多 0056 的基本面，大家最關心的，大概還是它的績效表現。究竟，這 16 年來，0056 到底賺了多少？又有哪些風險需要注意呢？

歷史績效概覽

要客觀評估 0056 的績效，我們需要從幾個角度來看：

• 總報酬率：這包含了股價的漲跌以及配息的再投資。雖然 0056 的主要目標是配息，但資本利得（股價上漲）也是總報酬的重要組成部分。
• 配息率：也就是每年配發的股息占 ETF 市值或最初投資金額的比例。
• 與大盤的比較：將 0056 的績效與台灣加權指數等大盤指數進行比較，可以了解其相對表現。

根據公開資訊，0056 在長期的績效表現上，雖然可能不如一些積極型的 ETF，但其穩定配息的特性，讓許多投資人認為它更適合作為資產配置的一部分，特別是對於追求穩定現金流和長期資產增長的人來說。我的經驗是： 0056 的績效，尤其是在股市大幅修正後，其股價反彈速度可能不如一些成長型股票。但正因為如此，它的波動性相對較小，能帶給投資人更大的安全感。

0056 可能面臨的風險

雖然 0056 吸引人，但投資前，務必了解其潛在的風險：

• 指數追蹤風險： 0056 追蹤的是特定指數，其績效會隨著指數的變動而變動。如果指數表現不佳，0056 的淨值也會隨之下跌。
• 利率風險：當市場利率上升時，固定收益產品（如債券）的吸引力可能增加，而對以股息為主的 ETF 造成一定的壓力。
• 景氣循環風險：台灣高股息 100 指數的成分股，通常是屬於較為穩健的產業，但也難以完全避開整體經濟景氣衰退的影響。在經濟下行時，企業獲利下滑，配息金額也可能受到影響。
• 流動性風險：雖然 0056 是台灣市值最大的 ETF 之一，但在極端市場情況下，仍可能存在一定的流動性風險。
• 成分股變動風險：指數成分股會定期調整，過去表現好的公司不一定能持續入選，反之亦然。
• 所得稅與二代健保費： ETF 的股息收入，在台灣是需要申報所得稅的。此外，股息收入超過一定金額，還需要支付二代健保費。這會稍微影響到實際的報酬率。

我的看法是： 0056 的風險，相對個股來說，已經大幅降低。但它並非「零風險」的產品。對於新手投資人，我會建議先從了解 ETF 的基本運作和潛在風險開始，再決定是否納入自己的投資組合。

0056 的優點與投資策略

那麼，0056 究竟有哪些吸引人的優點，讓它能夠在市場上屹立不搖這麼多年呢？以下我為大家整理幾個主要的優點，並分享一些我個人的投資策略建議：

0056 的主要優點

• 分散風險： 一次持有 100 檔股票，大幅降低了單一股票的投資風險。
• 穩定的現金流： 追蹤高股息指數，旨在提供穩定的股息收入，對於需要現金流的投資人非常有幫助。
• 參與台股市場： 讓投資人能夠輕鬆參與台灣股市的成長。
• 低費率（相較於主動型基金）： ETF 的管理費通常比主動型基金低。
• 透明度高： 指數成分股和持股比例公開透明，投資人容易了解 ETF 的組成。
• 流動性佳： 作為台灣規模最大的 ETF 之一，其交易量龐大，進出方便。

我的 0056 投資策略分享

我個人認為，0056 最適合的定位，是作為一個 **穩健型資產配置的核心工具**。以下是我對 0056 投資的一些策略性建議：

1. 長期持有，不猜測時機： 0056 的優勢在於長期複利和穩定配息。試圖去抓準買賣時機，往往會得不償失。我建議以長期持有為原則，利用時間的力量來累積資產。
2. 定期定額，紀律投入： 透過定期定額的方式，可以平均買進成本，降低市場波動的影響。每次投入固定的金額，例如每月或每季，都能幫助建立紀律的投資習慣。
3. 股息再投資，創造複利： 領到的股息，我強烈建議再投資回 0056。這樣可以讓你的資產呈現指數型成長，效果非常可觀。
4. 搭配其他資產，進行多元配置： 0056 雖然穩健，但畢竟是股票型 ETF。我建議將 0056 作為資產配置的一部分，同時搭配其他類型的資產，例如債券 ETF、REITs 等，來降低整體投資組合的波動性。
5. 關注總報酬，而非單看股價： 0056 的價值，不僅在於股價的漲跌，更在於其穩定的配息。在評估績效時，要將配息納入考量，了解 ETF 的總報酬。
6. 了解成分股輪動： 雖然我們不直接操作成分股，但偶爾關注一下 0056 的前十大成分股，以及哪些產業的權重較高，能幫助我們對 ETF 的組成有更深的認識。

舉個例子： 如果你每個月投入 5,000 元定期定額買進 0056，並將領到的股息全數再投資，長期下來，你會發現資產累積的速度遠比你想像的要快。重點是，要堅持下去！

0056 之外的選擇：還有哪些高股息 ETF？

隨著 ETF 市場的發展，現在市面上已經有許多不同的高股息 ETF。0056 雖然是先驅，但它並非唯一選擇。投資人可以根據自己的需求，去比較和選擇。

其他常見高股息 ETF 簡介

除了 0056，目前台灣還有許多知名的追蹤高股息或類似概念的 ETF，例如：

• 元大高股息 (0056)： (前面已詳細介紹)
• 元大台灣高股息低波動 (00701)： 結合了高股息和低波動的因子，在股價波動較大的時期，可能會有不錯的表現。
• 元大台灣 ESG 永續 ETF (00850)： 雖然不是純粹的高股息 ETF，但 ESG 因子往往也與企業的穩健經營和長期獲利能力相關，部分成分股也會有不錯的股息發放。
• 國泰台灣 ESG 永續 ETF (00830)： 同樣是以 ESG 為主題，旨在投資符合環境、社會和公司治理標準的企業。
• 群益期貨台灣 ESG 永續 ETF (00878)： 追蹤台灣 ESG 永續指標，也是近年來表現不錯的 ETF 之一。
• 富邦台灣公司治理 ETF (00643)： 側重於公司治理良好的企業，這類企業通常也較為穩健。
• 兆豐臺灣 ESG ETF (00906)： 也是 ESG 相關的 ETF，關注永續發展的企業。
• 台新永續發展債券 ETF (00724B)： 這是債券 ETF，但主題與永續發展相關，提供另一種資產配置的選擇。
• 中信 ESG 議題 ETF (00766L)： 側重於 ESG 議題，可能包含綠能、生技等相關產業。
• 永豐 ESG 創新成長 ETF (00905)： 結合了 ESG 和創新成長的因子，尋求長期獲利潛力。
• 兆豐台灣 5G 通訊 ETF (00899)： 聚焦於 5G 產業，雖然不是高股息，但代表了科技成長趨勢。
• 元大電子科技業 ETF (0052)： 專注於電子科技類股，通常具有較高的成長性。

我的建議是： 在選擇高股息 ETF 時，除了關注配息率，更要深入了解其追蹤的指數邏輯、成分股組成、過去的績效表現，以及管理費等。0056 適合追求穩定股息，且願意承擔一定股票市場風險的投資人。如果你的風險承受能力較低，或者對特定產業有偏好，那麼其他類型的 ETF 可能更適合你。

常見問題解答：關於 0056 你該知道的

在撰寫這篇文章的過程中，我收集了一些投資人在論壇、社群中經常提出的關於 0056 的問題，並試圖提供更詳細的解答，希望能幫助大家更全面的了解這檔 ETF。

Q1：0056 的股息會一直都很穩定嗎？

A1： 0056 的股息來源是其成分股所發放的現金股利。雖然其追蹤的指數是以「預期」的現金股利殖利率來篩選成分股，但這並不保證每年的股息金額一定會和去年一樣。市場景氣、產業變化、甚至公司自身的營運狀況，都會影響其配息。尤其是在經濟下行時期，企業獲利下降，配息金額自然也可能隨之減少。因此，我會建議將 0056 的股息視為「潛在的穩定現金流」，但仍需對其變動性有心理準備。不能期待它能像銀行定存一樣，每年都有固定的利息收入。

Q2：0056 的股價下跌，是不是就虧損了？

A2： 這是一個很重要的觀念！對於 ETF 投資人來說，要區分「帳面虧損」和「實質虧損」。0056 的股價下跌，代表它的淨值下降，也就是你帳面上的資產價值縮水了，這就是「帳面虧損」。然而，除非你在此時賣出，否則你並沒有「實現」虧損。而且，ETF 的價值，除了股價（淨值），更包含了它所發放的股息。許多投資人會將股息再投資，即使股價下跌，但透過持續的現金流和再投入，長期下來，資產有機會回升。所以，當 0056 股價下跌時，反而是定期定額的好時機，因為你可以用更低的價格買進更多的單位數，為未來反彈打下基礎。

Q3：0056 的配息需要課稅嗎？

A3： 是的，0056 的現金股息收入，與你從股票領到的股息一樣，是屬於「股利所得」，需要納入個人綜合所得稅申報。此外，如果你的年度股利所得總額超過一定的門檻（目前是新臺幣 270 萬元），還需要額外支付「二代健保費」，費率為 2%。這兩項都會稍微影響到你的實際報酬率，建議在規劃投資時一併考量進去。

Q4：0056 的管理費會不會很高？

A4： 相較於主動型基金，0056 的管理費率算是相當低的。目前（截至我能獲取的最新資訊），0056 的基金保管費是 0.20%，經理費則是 1.43%。這個數字是每年計算的。雖然看起來不高，但長期累積下來，也會對總報酬產生影響。我建議定期關注 ETF 的公開資訊，了解其費用結構。相對而言，0056 的費用在台灣 ETF 市場中，屬於中間偏低的水平，是可以接受的範圍。

Q5：0056 是否適合所有投資人？

A5： 0056 確實是一檔非常受歡迎的 ETF，但它並不一定適合「所有」的投資人。它最適合的，是那些：

• 追求穩定現金流： 希望每年能有額外的現金收入，來貼補生活開銷或進行再投資。
• 風險承受能力中等： 能夠接受 ETF 淨值有一定程度的波動，並願意長期持有。
• 對台股市場有信心： 相信台灣經濟的長期發展。
• 偏好被動式投資： 不想花費太多時間研究個股，希望透過指數化投資來參與市場。

如果你的風險承受能力非常低，或者有短期資金需求，那麼 0056 可能就不太適合你。建議在投資前，先了解自己的財務目標、風險承受能力，以及對不同投資工具的理解。

總結來說，0056 已經在市場上耕耘了 16 個年頭，從一個市場的先行者，發展成如今眾多台灣投資人的首選之一。它提供了穩定的股息收入和分散的風險，成為許多人資產配置中的重要一環。然而，如同所有投資一樣，了解它的優點，更要清楚它的風險，並找到最適合自己的投資策略，才能真正讓 0056 成為你累積財富的好幫手！