基金贖回淨值怎麼算：從申購到入帳，深入解析你的投資成果，別再霧煞煞！

嘿，小陳最近跟我抱怨說，他想贖回手中的基金，可是光想到「基金贖回淨值怎麼算」就一頭霧水，不知道自己到底能拿回多少錢，甚至搞不清楚那個「淨值」到底是哪一天的？是不是你也常常有這種困惑呢？別擔心，這篇文章就是要來幫你把這個惱人的問題徹底搞懂！

首先，針對大家最關心的核心問題——基金贖回淨值到底怎麼算？其實公式很簡單明瞭：

基金贖回金額 = 贖回當日基金淨值 × 贖回單位數 – 相關費用

是不是覺得「咦？就這樣？」對，基本概念就是這麼直觀，但魔鬼藏在細節裡喔！這句話的精髓在於「贖回當日基金淨值」的確定，以及「相關費用」的計算。接下來，我會帶你深入淺出地了解每個環節，保證你看完就能清清楚楚掌握自己的投資成果！

深入了解：基金贖回淨值的奧秘與計算原理

要搞懂贖回淨值，我們得先從源頭說起，也就是「基金淨值」這個概念。

什麼是基金淨值？為何它如此重要？

基金淨值（Net Asset Value, NAV），你可以把它想像成是基金的「身價」。它代表了每一基金單位所擁有的資產價值。基金公司每天都會把基金所持有的股票、債券、現金等資產價值加總，扣掉基金運作的費用（例如經理費、保管費等），然後再除以總發行在外的基金單位數，這樣就能得出每單位基金的淨值。

基金淨值是基金績效最直接的反映。當基金投資的標的表現好，淨值就會上升；反之，若投資標的表現不佳，淨值就會下跌。而你未來贖回基金時，就是以這個「單位淨值」來計算你的錢到底值多少的。

基金贖回淨值怎麼算？核心公式大公開

前面我們已經提過核心公式了，現在讓我們來拆解公式裡的每一個要素，這樣你就能更清楚地知道你的錢從哪裡來，又扣到哪裡去：

• 贖回當日基金淨值： 這是最關鍵的一點！基金交易普遍遵循「未知價原則」，這代表什麼呢？就是你今天申請贖回，你不會知道明天，甚至後天的基金淨值是多少。你的贖回單會依照基金公司受理你申請的當日或次一營業日的收盤淨值來計算。舉例來說，如果你在星期一申請贖回，通常會以星期一收盤後的淨值來計算；如果星期五收盤後才申請，那就可能要等下一個營業日（通常是下週一）的淨值了。務必記住，這個淨值通常是T日或T+1日的淨值，而非你提交申請的當下淨值！
• 贖回單位數： 這個就簡單啦！就是你決定要賣出多少基金單位。你可以選擇全部贖回，也可以選擇部分贖回。如果你當初申購了1000個單位，現在想全部賣掉，那贖回單位數就是1000。
• 相關費用： 這是許多投資人會忽略，但卻非常重要的部分。基金贖回時，可能會產生以下幾種費用：
  • 贖回手續費： 有些基金在贖回時會收取一筆費用，這通常是為了彌補基金公司在處理贖回業務時的行政成本。這種費用會直接從你的贖回總額中扣除。不過，現在越來越多基金是「免贖回手續費」的，申購時會收取較高的「申購手續費」，或者會設定一個短期的贖回限制，這都跟費用有關。
  • 短線交易費用（Short-term Trading Fee）： 這是用來懲罰那些在短時間內頻繁買賣基金的投資人，以避免對其他長期投資人造成不必要的成本負擔。通常，如果你在持有基金未滿一定期間（例如30天、90天、180天或一年）就贖回，基金公司就會收取這筆費用。這筆費用通常是以贖回金額的某個百分比來計算，而且通常比贖回手續費高，是很可怕的吃錢怪獸喔！投資前務必看清楚基金公開說明書，了解相關規定。

基金贖回流程大解析：從申請到資金入帳的每一步

了解了計算原理，接下來我們來看看實際操作的流程。這就好比一場馬拉松，每個步驟都有它的學問在！

提交贖回申請：時間點是關鍵！

當你決定要贖回基金時，第一步就是向你的基金銷售機構（銀行、證券商、基金平台）提交贖回申請。你可以透過網路銀行、手機App、臨櫃辦理或是電話語音等方式提出。在這裡，交易時間點真的是超級關鍵！

基金的交易日通常是指銀行有營業的日子，也就是扣除例假日和國定假日。如果你在基金公司規定的受理截止時間（例如下午3點或5點）前提交申請，那你的申請通常會被視為當天的交易，用當天的淨值來計算。但如果你超過截止時間才提交，那你的申請就會被順延到下一個交易日處理。這對你的贖回金額可是會有影響的喔！

淨值確認：掌握「未知價」原則

前面提過的「未知價原則」在這裡再次強調！這表示你提交申請的那一刻，基金的最終交易價格是未知的。它會以基金公司結算淨值後的價格為準。例如，你星期二上午申請贖回，一般而言，基金公司會在星期二收盤後計算當日的淨值，你的贖回就會以這個淨值來計價。這也是為什麼你沒辦法精準預測自己贖回金額的原因，因為市場是變動的嘛！

費用扣除：那些你可能忽略的小細節

當基金淨值確認後，接下來就是扣除費用了。這一步驟是直接從你的贖回總額中扣除，所以務必確認你所持有的基金是否會收取這些費用。我個人觀察到，許多新手投資人就是因為沒有搞清楚這塊，最後拿到的錢比自己預期的少，才來驚呼「怎麼會這樣？」

讓我們用一個簡單的表格來整理一下常見的費用種類和它們的特性：

費用名稱	收取時機	計算方式	說明
贖回手續費	贖回時	依贖回總額的0%~X%	部分基金會收取，通常在申購時申明。
短線交易費	持有未滿特定期間（例：30/90/180天）即贖回	依贖回總額的0.5%~3%不等	懲罰性費用，避免投資人頻繁進出，各基金規定不同。
轉換費用	基金轉換時	每次固定金額或依轉換金額的0%~X%	如果你是從A基金轉換到B基金，而非直接贖回提領現金。

我的經驗是，在買入基金前，就應該詳細閱讀基金公開說明書，尤其是「費用與成本」這一章節。多花幾分鐘看清楚，絕對能避免未來不必要的損失。

資金入帳：等待是值得的！

當一切計算完成，費用扣除後，最後就是等待贖回款項入帳了。這部分會依據基金類型、基金註冊地以及銷售平台而有所不同，通常會是「T+N日」入帳。

• T日： 指的是你的基金贖回申請被確認並開始處理的交易日。
• N日： 則是從T日算起，到款項實際匯入你指定帳戶所需的工作天數。

一般來說，貨幣型基金的到帳速度會最快，可能T+1或T+2日就能入帳。股票型或平衡型基金則可能需要T+3到T+7個工作天。有些投資海外的基金，因為牽涉到跨國清算，時間可能會更長，甚至超過10個工作天都是有可能的。所以，如果你有緊急資金需求，務必提前規劃贖回時間，給自己留點緩衝期，可別傻傻地以為隔天就能拿到錢囉！

影響基金贖回淨值的關鍵因素與實戰解析

了解了計算和流程，現在來談談有哪些因素會直接影響你的贖回金額，以及一些我的實戰心得。

市場波動：每日淨值的漲跌

這點其實就是廢話中的廢話，但卻是影響最大的！市場的漲跌直接決定了基金淨值的變動。你提交贖回申請後，到基金公司確認淨值的那幾天，如果市場大跌，你的贖回淨值就會比你預期得低；反之，如果市場大漲，恭喜你，你的錢可能就變多了。這也是「未知價原則」的兩面性，帶來不確定性，也可能帶來驚喜（或驚嚇）。

申購與贖回時機點的藝術

由於基金是「未知價」交易，這就導致了「擇時進出」變得異常困難。你無法像買賣股票一樣，看到即時報價就能決定買賣。因此，我個人認為，對於長期投資人來說，過於糾結於「今天賣會不會賺更多」或「明天跌了怎麼辦」意義不大。更重要的是你的投資策略和資金需求。如果你的投資目標達成了，或是需要用錢了，那贖回就是一個水到渠成的事情，而不是要賭一把。盲目地追高殺低，往往會讓你在淨值波動中失去方向。

各類費用如何侵蝕你的獲利？

我必須再次強調費用！這些費用就像是藏在角落裡的吸血鬼，悄悄地吸走你的血汗錢。特別是「短線交易費用」，很多人以為基金就是買了放著，沒想到短期賣出還會被罰款。假設你買了10萬元基金，才持有2個月就贖回，如果短線交易費是2%，你就會被扣掉2000元！這2000元可能是你一個月的便當錢，就這樣飛了。所以在投資前，真的要花點時間了解這筆費用的門檻（持有多久才不會被收費），別讓它成為你投資路上的一個大坑。

停損停利：投資策略與贖回淨值的關聯

停損停利是一種很重要的投資紀律。當基金表現不如預期，跌到你設定的停損點時，理性贖回可以避免更大的虧損。同樣地，當基金漲到你設定的停利點，或是達到你的投資目標時，適時贖回鎖定獲利也是明智之舉。贖回淨值就是實現這些策略的最後一步。你得清楚知道，無論是停損還是停利，實際到手的金額都是以贖回時的淨值減去費用後的金額為準。所以，你設定的停利點或停損點，必須把這些潛在的費用也考慮進去，才能更精準地評估實際獲利或損失。

實例演練：一步步帶你算出贖回金額

說了這麼多理論，不如來個實際演練，會讓你看得更明白！

假設小陳當初申購了某檔「OO全球成長基金」，並打算贖回。

申購資訊：

• 申購日期：2022年1月1日
• 申購金額：新台幣100,000元
• 申購當日淨值：10.00元
• 申購手續費：1.0%
• 申購單位數 = 申購金額 / (申購當日淨值 × (1 + 申購手續費率))
  = 100,000 / (10.00 × (1 + 1.0%))
  = 100,000 / 10.10
  ≈ 9,900.99 單位（取到小數點後兩位，實際會看基金公司規定）

贖回資訊：

• 贖回申請日期：2023年6月1日 (星期四)
• 贖回單位數：9,900.99 單位（全數贖回）
• 贖回當日基金淨值（以2023年6月1日收盤淨值為準）：12.50元
• 贖回手續費：0% (假設此基金無贖回手續費)
• 短線交易費：假設基金公司規定持有未滿1年贖回需收取1%短線交易費（小陳持有約1年5個月，已超過1年，故不收取）
• 預計入帳天數：T+5個工作天

計算步驟：

第一步：計算贖回總金額（未扣費用前）

未扣費用總金額 = 贖回當日基金淨值 × 贖回單位數
= 12.50 元/單位 × 9,900.99 單位
= 123,762.375 元

第二步：計算應扣除的相關費用

• 贖回手續費：0 元 (因為設定為0%)
• 短線交易費：0 元 (因為已持有超過1年門檻)

總扣除費用 = 0 + 0 = 0 元

第三步：計算實際入帳金額

實際入帳金額 = 贖回總金額 – 總扣除費用
= 123,762.375 元 – 0 元
= 123,762.375 元

因此，小陳這次贖回「OO全球成長基金」預計可以拿回約 123,762.38 元。

從這個例子可以看到，如果小陳持有時間不夠長，被收取了短線交易費，那麼實際到手的金額就會減少。這也再次證明，搞懂費用非常重要！

避免常見誤區：基金贖回你應該知道的事

在實際操作中，投資人常常會踩到一些「雷」，這裡我幫大家整理幾個最常見的誤區，希望能幫助你避免！

誤區一：以為淨值就是我賣出當天的價格

這是最常發生的狀況！很多人習慣了股票交易的即時報價，以為基金也能像股票一樣，在看到價格的當下就能決定賣出並鎖定那個價格。但如同前面多次強調的，基金是採「未知價原則」，你今天申請贖回，最終成交的淨值會是當天或次一營業日的收盤淨值。這個時間差，就可能導致你預期和實際贖回金額的差異。所以，不要預設立場，要懂得接受市場波動的結果。

誤區二：忽略了短線交易費

這筆費用真的常常被忽視！尤其是那些抱持著「短進短出」心態的投資人。有些基金的短線交易費率可能高達2%甚至3%，如果你的獲利空間不大，或是甚至虧損，再加上這筆費用，那真的是雪上加霜。我建議，除非你有非常明確的短期目標或緊急資金需求，否則持有基金至少要超過基金公司規定的短線交易期間，才能避免這筆不必要的支出。

誤區三：誤判入帳時間

「我今天贖回，怎麼明天錢還沒到？」這是客服人員常常會聽到的抱怨。每個基金的贖回入帳時間都不同，從T+1到T+10甚至更久都有可能。如果你有資金上的急用，卻沒有提前規劃好贖回時間，導致資金無法及時到位，那真的是非常尷尬。所以在贖回前，務必確認該基金的入帳時間，做到心中有數。

我的投資心得：理性看待基金贖回

基金贖回，其實是投資旅程中的一個重要環節。它不是結束，而是資金重新配置的開始。我個人認為，面對基金贖回，最重要的是保持理性與紀律。

不要因為市場一時的恐慌或貪婪就衝動地做出贖回決定。問問自己：我贖回的原因是什麼？是達成了投資目標？是資金有緊急需求？還是市場環境真的發生了結構性變化？清晰的贖回理由，能讓你避免做出後悔的決定。

此外，持續學習和了解基金產品的細節非常重要。許多規則，例如費用結構、交易時間、入帳時間等，都藏在公開說明書裡。這些看似枯燥的文字，其實都是保護你自己投資權益的重要資訊。多花點時間研究，你會發現自己的投資之路會更加順暢，也更有底氣。

最後，我想說，投資本就是一場與自己心魔的較量。學會計算基金贖回淨值只是基本功，更重要的是，如何將這份知識融入你的投資策略，讓你的資金效益最大化。希望這篇文章能幫助你撥開雲霧，更清楚地掌握你的基金投資！

常見相關問題 Q&A

這裡彙整了一些投資人常問的關於基金贖回的問題，希望能為你提供更全面的解答！

基金贖回會課稅嗎？

在台灣，基金贖回的稅務處理主要看你是投資「國內基金」還是「海外基金」，以及你的獲利來源：

國內基金

• 資本利得： 國內投信發行的基金，其交易產生的資本利得（價差）目前是免徵所得稅及證券交易稅的。這是一個很大的優勢，相較於股票交易需要課徵證券交易稅。
• 股利所得： 如果你的基金投資標的有配發股利（例如台股基金收到股票股利），這些股利會計入你的綜合所得稅，或是分離課稅（例如海外所得部分）。

海外基金

• 海外所得： 投資海外基金的獲利，包括資本利得和股利所得，都屬於海外所得。依據台灣的稅法規定，如果你的年度海外所得合計未達新台幣100萬元，是免稅的。如果超過100萬元，則需計入基本所得額計算最低稅負制。但要注意，如果基本所得額超過670萬元免稅額（此金額可能隨法規調整，請以最新規定為準），才會產生稅負。

總之，對於大多數小資族或一般投資人來說，基金贖回通常不會產生太大的稅務問題。但若您的投資金額較大或獲利可觀，建議諮詢專業會計師或稅務顧問，以確保符合最新稅法規定。

為什麼我的基金贖回款項跟預期不一樣？

這是很常見的問題，原因通常出在以下幾個方面：

• 未知價原則的影響： 你看到的當下淨值跟你實際成交的淨值不一定是同一個。如果你是在非交易時間提出申請，或是淨值結算後市場又發生波動，都會造成差異。市場瞬息萬變，這是最主要的原因。
• 費用扣除： 別忘了贖回手續費或短線交易費！如果你買進基金後沒多久就賣出，很可能就會被收取高額的短線交易費。這些費用會直接從你的贖回金額中扣除，導致你拿到的錢比預期少。
• 匯率波動： 如果你投資的是外幣計價的基金，例如美元計價基金，當你贖回時，即使基金本身獲利，但如果台幣對美元升值，你換回台幣時，匯差可能會侵蝕你的獲利，甚至讓你產生匯兌損失。這是一個常被忽略，但影響很大的因素。
• 單位數計算誤差： 有時候在申購時，因為申購手續費或單位數計算會四捨五入，導致你的實際持有單位數與你預期有些微差異。贖回時，若單位數有誤差，總金額自然也會不同。

當你發現贖回款項不符預期時，可以先檢視這些潛在原因，通常就能找到答案。如果還是有疑問，直接聯繫你的基金銷售平台客服是最快的方式。

基金贖回後多久能拿到錢？

基金贖回款項的到帳時間會因基金類型、投資地區和基金公司處理速度而異，通常以「T+N」的方式表示。

• T日： 指的是基金公司確認你贖回申請並依其淨值計算的交易日。
• N： 則是指從T日算起，款項匯入你帳戶所需的工作天數。

以下是一些常見的到帳時間範圍：

• 貨幣市場基金： 通常最快，約T+1至T+2個工作天。
• 國內股票型/債券型基金： 大部分在T+3至T+5個工作天內。
• 海外股票型/債券型基金： 由於涉及跨國結算，時間會較長，可能需要T+5至T+7個工作天，甚至有些特殊市場的基金可能需要T+10個工作天以上。

要查詢特定基金的確切到帳時間，最好的方式是查閱該基金的公開說明書，或直接詢問你的基金銷售平台客服。提早了解，才能妥善規劃你的資金使用喔！

贖回基金有哪些費用？

贖回基金的主要費用前面已經提過，這裡再幫大家條列式總結一下：

1. 贖回手續費：
   • 並非所有基金都會收取，部分基金在申購時收取較高的手續費，贖回時則免收。
   • 若有收取，通常是贖回金額的某個百分比，例如0.2%~0.5%。
   • 這筆費用通常在申購前就應在基金說明書中清楚載明。
2. 短線交易費用 (Short-term Trading Fee)：
   • 這是一項「懲罰性」費用，目的在於阻止投資人頻繁進出，影響基金的穩定運作和績效。
   • 通常在基金公開說明書中會明訂持有未滿多久（例如30天、90天、180天或一年）贖回，就需要收取此費用。
   • 費率通常較高，可能落在0.5%~3%不等，直接從贖回金額中扣除。
   • 這筆費用對於長期投資人影響不大，但對短期操作者來說是很大的成本。

此外，如果你是從A基金轉換到B基金，而非直接提領現金，可能還會產生一筆轉換費用。這筆費用可能是固定金額，也可能是轉換金額的百分比。務必在進行任何操作前，先了解清楚所有可能產生的費用，才能確保你的投資效益最大化。

如果基金淨值低於我的買入成本，我應該贖回嗎？

這是一個非常兩難的問題，也是許多投資人心中的痛點。是否應該贖回，其實沒有標準答案，這取決於你的個人情況和對市場的判斷：

考量點一：財務目標與資金需求

• 如果你近期有明確的資金需求（例如買房頭期款、子女教育費、醫療費用等），而且沒有其他資金來源，那麼即使是虧損，也可能需要忍痛贖回。畢竟，投資是為了生活，而不是生活的全部。
• 如果資金需求不急迫，你可以考慮等待。市場有漲有跌，只要基金本身體質良好，長期來看仍有機會反彈。

考量點二：基金展望與市場環境

• 基金體質： 虧損是因為市場短期波動，還是基金所投資的產業或公司基本面惡化？如果基金經理人的操作策略不佳，或所投資的產業長期看衰，那麼即使虧損，停損也可能是個明智的決定，避免更大的損失。
• 市場環境： 是整個大盤環境不好，還是你這檔基金表現特別差？如果是系統性風險導致的普遍下跌，耐心等待市場回溫可能是更好的選擇。

考量點三：你的風險承受能力與心理素質

• 你是否能承受更多的浮動虧損？如果你夜不能寐，壓力過大，為了心理健康，適度停損也是一種解脫。
• 投資是一種長期行為，短期波動很正常。如果你對自己的投資有信心，也認同基金的長期潛力，那麼短期虧損可能只是陣痛。

總的來說，不建議僅僅因為淨值低於成本就立即贖回。應該綜合評估你的資金需求、基金本身質量、市場展望以及你的心理承受能力。有時候，「套牢」只是市場給你的「打折」機會，如果基金體質好，甚至可以考慮「逢低加碼」，拉低你的平均成本。但如果虧損是源於基金本身的問題，那麼果斷停損，將資金轉移到更有潛力的標的，或許是更明智的選擇。

基金贖回需要準備什麼資料？

雖然現在多數基金銷售平台提供線上贖回服務，但了解所需資料還是很有必要，尤其在臨櫃辦理或遇到特殊情況時：

• 身份證件： 申請人的國民身分證。
• 原留印鑑： 開戶時在基金公司或銷售平台留存的印鑑。有些平台若您有設定約定轉出帳戶且是網路贖回，可能不需要印鑑。
• 存摺或匯款帳戶資訊： 贖回款項通常會匯入您申購時指定或約定的銀行帳戶。確保這個帳戶是有效的且你能查得到入帳資訊。
• 基金帳號或憑證： 如果你有實體存摺或電子交易憑證，提供這些資訊有助於加快處理。
• 贖回申請書： 若是臨櫃辦理，通常會要求填寫制式的贖回申請書。

建議在贖回前，先透過你的基金銷售平台（如銀行、證券商或基金平台）的官網或客服專線，確認最新的贖回流程和所需文件，確保一次搞定，省去來回奔波的麻煩。