00919跟00918哪個好？深入解析高股息ETF的選擇奧秘與實戰策略
最近啊，我的朋友小陳就在煩惱，他看著手上的閒錢，想跟上這波高股息ETF的熱潮，卻又拿不定主意，究竟是該買00919（復華台灣科技優息）還是00918（大華優利高填息30）才好？這問題可不是只有小陳一個人有，相信很多想靠ETF為自己加薪的投資朋友，心裡也都有這個疑問吧！說真的，這兩檔ETF在市場上都相當熱門，各自有擁護者，但究竟00919跟00918哪個好？答案其實並沒有絕對，關鍵在於你的投資目標、風險承受度，以及對這兩檔ETF選股邏輯的理解程度。
簡單來說，如果你是一位看好台灣科技產業長期發展，同時又渴望穩定股息收入的投資人，那麼00919以「科技優息」為核心的選股策略，或許會更貼近你的胃口。它旨在從獲利穩定的科技巨頭中篩選出高股息標的，結合了成長與收益的雙重考量。而如果你是一位特別注重「股息品質」，不希望賺了股息卻賠了價差，並且偏好成分股產業配置多元化的投資人，那麼00918以「高填息」為主要特色的篩選機制，可能更符合你的期待，它強調的「填息能力」是它最大的賣點。
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高股息ETF投資熱潮：00919與00918為何備受關注？
台灣的投資市場，高股息ETF一直都是人氣商品，尤其在近年來，隨著除權息旺季的到來，以及投資人對於現金流的渴望，這股熱潮更是燒得旺。00919和00918作為新生代的高股息ETF，憑藉著各自獨特的選股邏輯和相對亮眼的配息表現，迅速在市場上佔據一席之地。它們不僅僅是單純的追蹤指數，更加入了許多「優化」的因子，試圖在眾多高股息ETF中脫穎而出。
我個人觀察，市場對高股息ETF的追捧，反映了台灣投資人對於「穩定收入」的高度需求。尤其在波動的市場環境下，每年能領到一筆穩定的股息，就像是為自己的投資組合買了一份保險，心裡會踏實很多。然而，高股息並非萬靈丹，選擇哪一檔，真的需要深度分析才行。
00919 復華台灣科技優息：科技巨頭與股息的完美結合？
說到00919，它的全名是「復華台灣科技優息ETF基金」，光聽名字就知道，它把「科技」跟「優息」這兩個看似有點衝突的概念結合在一起了。對我來說，這點非常有意思，因為科技股通常被認為是成長型股票，波動大，但00919卻想從中找出能穩定配息的優質標的，這就考驗了基金經理人的選股智慧。
00919的選股邏輯與特色
00919追蹤的是「FT臺灣科技優息指數」。這個指數的編制，可不是隨便抓幾檔科技股、高股息股就行的。它有一套嚴謹的篩選流程，我們可以把它想像成一個「選秀節目」，只有最符合條件的科技股才能入選：
- 初步篩選： 首先會從台灣上市櫃股票中，選出市值前300大的公司。但它會很聰明地排除KY股、F股以及創新板的股票，確保標的品質。
- ESG與碳排考量： 這一點我覺得很加分！它會剔除掉ESG（環境、社會、公司治理）有爭議、或者碳排放量高的企業。這不只符合永續投資的趨勢，也代表基金在替投資人把關企業的「良心」。
- 財務指標篩選： 這是重頭戲！它會從股利率、每股盈餘（EPS）、股東權益報酬率（ROE）等財務指標來層層篩選。它要找的，是那種不僅有錢賺，還能穩定把錢分給股東的「優質」科技公司。特別強調的是，它的篩選會綜合考量「近四季EPS為正數」、「近四季股息殖利率高於大盤」，以及「近四季ROE為正數」等條件，確保獲利能力和配息能力兼具。
- 成分股權重上限： 為了避免單一股票影響過大，通常會設定單一成分股的權重上限（例如不超過10%），讓投資組合更分散一些。
總體來說，00919的選股策略旨在找出那些「賺錢能力強、願意分享獲利且產業前景看好」的科技公司。這點對於看好台灣科技產業在全球供應鏈中地位的投資人來說，確實很有吸引力。
00919的配息與風險
- 配息頻率： 00919採用的是季配息，這對追求穩定現金流的投資人來說，是一個非常友善的設計。每季都能領到一筆錢，感覺就像領月薪一樣，很有感。
- 主要優勢：
- 搭上科技成長列車： 台灣的科技業在全球舉足輕重，投資00919等於間接參與了這股成長動能。
- 股息相對穩定： 選股邏輯強調獲利能力和股息發放，旨在提供相對穩定的配息。
- 定期配息： 季配息符合許多投資人對現金流的需求。
- 潛在風險：
- 產業集中度風險： 既然主打「科技優息」，那麼成分股自然會高度集中在科技相關產業。如果科技業遇到逆風，整體表現可能會受到較大影響。
- 股價波動性： 雖然篩選優質科技股，但科技股本身波動性就可能較高，股價淨值波動在所難免。
我會覺得，如果你對台灣科技業的未來充滿信心，而且希望在享受產業成長紅利的同時，還能有不錯的股息收入，那麼00919確實是一個值得考慮的選項。
00918 大華優利高填息30：高股息的「品質」保證？
再來看看00918，它的全名是「大華優利高填息30 ETF基金」。聽起來就跟00919不太一樣對吧？它強調的是「高填息」，這在選擇高股息ETF的時候，是一個非常關鍵的考量點。很多人領了股息，卻發現股價跌得更兇，等於是「賺了股息賠了價差」，那種感覺真的會讓人心疼。而00918就是想解決這個痛點。
00918的選股邏輯與特色
00918追蹤的是「特選臺灣優利高填息30指數」。它的選股策略，我覺得是它最獨特、也最吸引人的地方：
- 從百大市值公司篩選： 它也是從台灣上市櫃股票中，市值相對較大的公司開始篩選，確保流動性。同樣會排除KY股、F股等特殊股票。
- 高填息率是核心： 這是它的靈魂！它會優先篩選過去股息填息率高的公司。什麼是填息？簡單說，就是公司除息後，股價能夠在短時間內漲回除息前的價位。00918就是要找出那些不僅配息大方，而且股價也「爭氣」能漲回來，讓投資人真正賺到股息的公司。它甚至會設定過去特定期間的填息率門檻，例如過去特定年限內平均填息率要達到一定的水準。
- 多重財務指標評估： 除了填息率，它也會考慮股息殖利率、獲利能力（例如稅後淨利）、現金流狀況等。這表示它不僅看重過去表現，也希望成分股未來能持續穩定獲利和配息。
- 行業分散： 相較於00919集中在科技股，00918的成分股涵蓋的產業會比較廣泛，例如金融、傳產、半導體等，這樣可以有效分散產業單一的風險。
我個人覺得，00918的「高填息」概念非常實用。因為很多投資人領了股息後，會遇到「左手進右手出」的狀況，甚至連本金都賠進去。00918這種策略，就是想盡量避免這種情況，讓領到的股息更扎實。
00918的配息與風險
- 配息頻率： 跟00919一樣，00918也是採用季配息，這讓投資人可以有穩定的現金流入帳。
- 主要優勢：
- 重視股息品質： 它的核心就是「高填息」，旨在減少投資人賺股息賠價差的風險，讓股息收益更有感。
- 產業分散風險： 成分股不侷限於單一產業，降低了集中投資的風險。
- 追求股息與資本利得兼顧： 透過填息能力的篩選，目標是讓投資人不僅能領到股息，還有機會賺到股價回升的資本利得。
- 潛在風險：
- 新ETF歷史數據較短： 相較於一些老牌ETF，00918上市時間較短，可參考的歷史數據有限，這點是任何新ETF都會面臨的問題。
- 填息能力非保證： 雖然選股強調填息能力，但市場環境瞬息萬變，未來的填息表現仍無法保證。
- 選股可能錯過爆發性成長股： 為了追求穩定和填息，它可能會犧牲一些高成長但波動較大的潛力股。
對於那種「領了股息，卻又擔心股價跌回去」的投資朋友，00918的選股邏輯確實給了一個不錯的解決方案。它讓高股息不再只是一個數字，而是更注重實際的「入袋為安」。
00919 vs 00918：關鍵差異與選擇指南
看到這裡，你是不是對這兩檔ETF有了更深的認識呢？為了讓大家能更直觀地比較，我特別整理了一個表格，把兩者的關鍵特性放在一起，讓你一目瞭然：
00919與00918關鍵比較表
| 特性/ETF | 00919 (復華台灣科技優息) | 00918 (大華優利高填息30) |
|---|---|---|
| 追蹤指數 | FT臺灣科技優息指數 | 特選臺灣優利高填息30指數 |
| 主要選股策略 | 從獲利穩健的科技股中篩選高股息標的 | 強調高股息且過往填息率高的公司 |
| 產業聚焦 | 主要集中在科技類股 | 產業分佈相對多元，較為分散 |
| 配息頻率 | 季配息 | 季配息 |
| 核心特色 | 結合台灣科技業成長動能與穩定股息收入 | 強調股息品質，降低賺股息賠價差的風險 |
| 潛在風險 | 科技業景氣波動，產業集中度較高 | 上市歷史較短，填息能力非絕對保證 |
| 適合對象 | 看好科技業前景、追求穩定配息且能承受科技股波動的投資人 | 重視股息入袋為安、不希望賺股息賠價差、偏好產業分散的投資人 |
深入解析選股邏輯的差異
這兩檔ETF最大的不同，就在於它們的「選股邏輯」。這點非常關鍵，因為它直接決定了ETF的風險屬性與潛在報酬：
- 00919：追求「有科技成長力的優息」
00919像是挑選一群在科技領域裡「又會賺錢、又大方發錢」的績優生。它相信科技業是台灣經濟的火車頭，即便有波動，但長期趨勢是向上的。所以，它敢於把資金集中在科技股，但前提是這些科技股必須是「有優息」的，也就是說，不僅有成長潛力，還能穩定地把獲利回饋給股東。這種策略適合那些對台灣科技產業有信仰，且願意承受一定產業波動的投資人。
- 00918：追求「真正入袋為安的高填息」
而00918則像是一位更注重「實用主義」的選股大師。它不只看股息殖利率高不高，更看重「填息」這檔事。因為它知道，股息再高，如果除息後股價一直跌，那也只是紙上富貴。所以它特別挑選那些歷史上股價能「爭氣」漲回去的股票。這種策略對於那些「領息入袋」的感覺非常重視，並且對產業分散性有較高要求的投資人來說，是個不錯的選擇。
個人投資風格與目標的考量
講了這麼多，到底00919跟00918哪個好？我的經驗是，這從來都不是一個非A即B的選擇題，更像是一個「量身打造」的選擇。你要問自己幾個問題：
- 你對台灣科技產業的看法如何？ 如果你認為台灣科技業在全球有不可撼動的地位，未來仍大有可為，那麼00919的產業集中度對你來說，或許是優勢而不是風險。
- 你對「填息」的重視程度有多高？ 如果你對「賺股息賠價差」這件事深惡痛絕，那麼00918的填息策略，或許能讓你睡得更安穩。
- 你的風險承受度是高還是低？ 科技股的波動性通常會比多元產業的股票來得大，如果你心臟比較大顆，能承受較高波動，00919或許能帶來更高的成長潛力；如果偏好穩健，00918的產業分散會比較適合。
- 你想要的是什麼樣的現金流？ 兩者都是季配息，但配息的時間點可能不同，這也會影響你的現金流安排。
我個人認為，很多時候資產配置並非單一選項。對於有些投資人來說，或許可以考慮將部分資金配置於00919，享受科技業的成長動能與股息；再將另一部分資金配置於00918，以追求更穩健、更「實質」的股息收益。這種「分散配置」的策略，有時候反而是最聰明的做法。
實戰策略：如何選擇與配置你的高股息ETF？
選定ETF就像選對戰友，接下來就是如何運用它們在市場上衝鋒陷陣了。以下提供幾個實戰步驟，幫助你做出明智的決策：
第一步：明確你的投資目標與風險承受度
- 目標： 你是希望每月/每季能有穩定的現金流？還是更看重長期資本增值？或者兩者兼顧？
- 風險： 你對市場波動的接受度有多高？如果股價短期下跌20%，你會焦慮嗎？
我常說，投資的第一步就是「認識自己」。只有清楚自己的目標和極限，才能選擇適合自己的工具。
第二步：深入研究兩檔ETF的成分股與過往表現
- 成分股： 去看看00919和00918目前持有的是哪些股票。你對這些公司有了解嗎？你認同它們的業務前景嗎？
- 過往績效： 雖然過去不代表未來，但觀察它們的歷史配息率、填息狀況（針對00918）、以及總報酬率，可以提供一些參考。注意，新ETF歷史數據較短，這點要納入考量。
這需要花點時間做功課，但磨刀不誤砍柴工，這些研究會讓你的投資決策更有底氣。
第三步：考量內扣費用
ETF的內扣費用（經理費、保管費等）雖然看似不高，但長期累積下來也會影響你的總報酬。在選擇時，可以將這點納入考量，選擇費用率較低的。不過，對於高股息ETF來說，選股策略的優劣可能比費率差異影響更大。
第四步：執行你的投資計畫並定期檢視
- 分批買入： 不管你選擇哪一檔或兩檔都買，我都建議採取分批買入的策略，例如「定期定額」，這樣可以分散買入成本，降低市場波動的風險。
- 長期持有： 高股息ETF的精髓在於長期持有，享受複利效果和穩定的股息收入。頻繁進出反而可能錯失良機。
- 定期檢視： 每年至少一次，檢視你的投資組合是否仍然符合你的目標，ETF的表現是否如預期。如果市場環境或個人情況發生變化，可以適時調整。
我的經驗是，紀律性的投資遠比短期判斷來得重要。堅持下去，時間會是你的好朋友。
常見相關問題Q&A
我知道大家對於高股息ETF還有很多疑問，特別是00919和00918這兩檔，我整理了一些常見問題，希望能幫助大家更清楚地理解：
Q1: 00919和00918的配息穩定性如何？
A1: 這兩檔ETF的配息穩定性，其實都透過其各自的選股邏輯來提升。00919會篩選獲利穩定的科技公司，這些公司通常具有較強的現金流，有能力持續配發股息。其指數會考量近四季EPS為正、股息殖利率高於大盤等條件，目的就是為了確保成分股的獲利能力與配息意願。
而00918則更進一步，它不只看股息殖利率，還特別強調「高填息率」。這代表它選出的公司，不僅配息大方，而且在除息後，股價通常能較快回補除息的價差，間接證明了這些公司的基本面較為穩健，市場對其未來展望有信心。然而，要強調的是，沒有任何ETF能保證絕對的配息穩定性，因為股息來源於成分股的獲利，而公司獲利會受經濟景氣、產業競爭等因素影響。但它們的選股策略，確實是朝著「相對穩定」的方向去設計的。
Q2: 這兩檔ETF適合短期操作還是長期持有？
A2: 我會非常明確地說，00919和00918這類高股息ETF，絕對更適合長期持有。 高股息ETF的核心價值在於提供穩定的現金流，並透過複利效果累積財富。短期操作通常難以掌握市場脈動，尤其高股息ETF的股價波動，有時候會因為除息而有所影響，頻繁進出反而容易造成交易成本增加，甚至錯失填息的機會。
長期持有不僅能充分感受股息複投的威力，也能平滑掉市場短期的波動，讓你有更多的時間去享受股息再投入所帶來的資產增值。我的建議是，一旦你選擇了適合自己的高股息ETF，除非個人投資目標或市場環境發生重大改變，否則就抱牢它們，讓時間為你創造價值。
Q3: 如何判斷00918的「填息」效果？
A3: 判斷00918的填息效果，最直接的方法就是觀察其成分股的歷史填息紀錄。填息，簡單來說，就是股票在除息之後，股價能夠在一段時間內回升到除息前的價格。00918的選股邏輯就是基於這個前提，它會挑選那些在過去擁有高填息率的股票納入成分股。
你可以透過券商提供的ETF資訊頁面，或是基金公司的官網，查詢00918所追蹤指數的歷史回測數據，特別是關於填息率的表現。雖然過去的填息表現不代表未來，但它能提供一個參考方向，告訴你這檔ETF所篩選的標的，在過去的市場環境下，是多麼「爭氣」。高填息率通常也反映了成分股的基本面穩固、獲利能力強勁，以及市場對其價值有認同感。
Q4: 00919集中在科技股，風險會不會太高？
A4: 00919確實將重心放在台灣的科技產業，這使得它具備了「產業集中風險」。這意味著，如果全球科技產業面臨逆風，例如供應鏈中斷、終端需求疲軟、或是國際貿易政策變動，00919的表現可能會受到較大的衝擊。單一產業的波動性，通常會比多元產業來得大。
然而，我們也要看到硬幣的另一面。台灣科技業在全球供應鏈中扮演著舉足輕重的角色，特別是在半導體、電子代工等領域，具有強大的國際競爭力。00919選擇的也並非是「純成長」的科技新創，而是經過「優息」篩選，本身就具備獲利能力和穩定配息的龍頭企業。對於看好台灣科技產業長期發展，並願意承受一定產業波動的投資人來說，這種集中度反而是捕捉產業紅利的機會。因此，風險高不高，很大程度上取決於你對台灣科技產業的信心，以及你個人的風險偏好。
Q5: 除了00919和00918，還有哪些高股息ETF值得考慮？
A5: 台灣的高股息ETF市場競爭非常激烈，除了00919和00918之外，確實還有許多耳熟能詳且表現不俗的選項。例如，歷史悠久且規模龐大的0056（元大高股息），它以預測未來一年現金股利的方式來選股，廣受投資人喜愛。另一檔也是國民ETF的00878（國泰永續高股息）則強調ESG永續投資與穩健配息，且採用季配息機制，非常受歡迎。
近期新掛牌的00929（復華台灣科技優息）則是首檔「月配息」的台股ETF，吸引了大量追求每月現金流的投資人。此外，還有如00713（元大台灣高息低波）強調波動度較低，適合保守型投資人。每一檔高股息ETF都有其獨特的選股策略、配息頻率和產業偏好。選擇哪一檔，仍需回到你自身的投資目標和風險承受度。建議投資朋友在做出決定前，一定要深入研究各檔ETF的公開說明書和相關資料，選擇最貼合自己需求的產品。
結語
總的來說，00919跟00918哪個好？這真的沒有標準答案，只有「最適合你的」才是最好的。00919提供了參與科技業成長的機會，同時不忘股息回報；而00918則更著重於股息的「品質」，致力於讓你的股息真正入袋為安。兩者都是很不錯的高股息ETF，但它們的「好」，體現在不同的層面，服務於不同的投資理念。
所以，別再糾結於哪個「更好」了。花點時間，好好審視自己的投資目標、風險承受度，再搭配我前面提到的選股邏輯分析和實戰策略，相信你就能做出最符合自己需求的明智選擇。投資的路上，知識就是力量，祝你投資順利，財源廣進！
