00713是高股息嗎？深入剖析元大高股息ETF的真實面貌

「00713是高股息嗎？」這個問題，想必是許多正在關注或者剛接觸ETF投資的朋友們，心中的一個大哉問。老實說，這也絕對是我在開始認真研究ETF時，最先跳出來的疑問之一！畢竟， ETF的名稱裡頭就帶著「高股息」，聽起來就讓人心動，對吧？但究竟它是不是真的名副其實，值得我們把辛苦錢託付給它，這絕對不是一句「是」或「否」就能簡單帶過的。今天，就讓我們一起撥開迷霧，深入了解元大高股息ETF（00713）的真實面貌，一起來看看，它到底算不算得上是我們心中的「高股息」標竿！

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元大高股息ETF（00713）的「高股息」究竟是什麼意思？

首先，我們要釐清一個觀念：ETF的「高股息」並非一個絕對的數字指標，而是一個相對的概念。對於00713來說，它所追蹤的「臺灣高股息指數」所選取的成分股，都是經過一番篩選的。這個指數的編製規則，通常會考量以下幾個重點：

預估現金股利殖利率： 這是最直接的判斷依據。指數會挑選那些預期未來一年能夠發放較高現金股利的股票。
股東權益報酬率 (ROE)： 選擇ROE較高的公司，代表這間公司能有效運用股東的資金創造利潤，通常體質較好，較有能力持續發放股利。
本益比 (PE Ratio)： 在某些編製規則中，也會納入本益比的考量，以避免篩選到股價過高、殖利率被「灌水」的公司。
流動性考量： 為了確保ETF的交易順暢，通常也會要求成分股具有一定的交易量和市值。

所以，當我們說00713是「高股息ETF」，代表它的成分股組合，是根據上述邏輯，盡可能地去捕捉台灣股市中，那些「預期」能夠提供較佳現金股利報酬的公司。這聽起來就很誘人，對吧？但別忘了，「預期」兩個字，總是帶點不確定性。就好比我們預期明天會放晴，但老天爺可能會突然變臉一樣。

00713的股息發放紀錄：實際表現如何？

理論說完了，我們還是得看看實際數據。了解一檔ETF是不是「高股息」，最直接的方法就是檢視它的歷史股息發放紀錄。00713自成立以來，其股息發放的頻率和金額，是大家最關心的部分。以我過去查詢的資料來看，00713通常採年配息的模式（請注意，配息方式可能隨時間調整，建議以最新官方公告為準）。

我們可以從以下幾個面向來觀察：

股息發放金額的變動

過去幾年的每股配息金額，一直是檢視「高股息」力道的重要指標。例如，我們可以查到它在某個年度發放了X元，隔年可能因為成分股的獲利狀況、產業景氣、公司政策等因素，配息金額可能會有所變動。有些人可能會期待穩定增長的配息，但現實往往是，高股息ETF的配息金額，其實也會隨著市場的脈動而起伏。這也是為何許多人會強調，ETF的配息並非固定保證，而是取決於成分股的實際獲利與發放意願。

現金殖利率的表現

除了絕對的配息金額，現金殖利率更能反映投資報酬率。現金殖利率 = 每股現金股利 / 股價。因此，即使股價上漲，但若股息發放金額沒有同步增長，殖利率反而會下降。反之，如果股價下跌，而股息發放金額相對穩定，殖利率就會上升。00713的年化現金殖利率，通常是大家關注的焦點。過往的數據顯示，它在某些時期確實能提供相當不錯的現金殖利率，這也是吸引許多存股族的重要原因。不過，我們要記得，過去的表現不代表未來，市場狀況隨時在變。

小提醒： 查詢ETF的歷史股息發放紀錄，建議直接到台灣證券交易所、ETF發行公司的官網（例如元大投信），或者專業的財經資訊網站（例如Goodinfo!台灣股市資訊網），這些管道提供的資訊會比較準確且即時。

00713的「高股息」是否符合你的期待？

說了這麼多，00713「算不算」高股息？我的看法是：在台灣的ETF市場中，00713絕對是屬於「高股息」類別的代表之一，但它是否「完全符合」你個人心中對「高股息」的定義，則需要進一步的評估。

原因如下：

市場比較基準： 相較於台灣其他追蹤不同指數的ETF，例如市值型、科技型，00713的確在股息發放上表現突出。
成分股的產業特性： 00713的成分股，很多都來自電子業、傳產等，這些產業在特定時期，確實有較高的股息發放能力。
定期檢視的必要性： 「高股息」的定義會隨時間改變。例如，如果整體市場的景氣下滑，成分股的獲利受影響，配息自然也會受影響。

所以，如果你追求的是一個能夠定期帶來現金流、而且在同類ETF中相對有競爭力的股息收入，那麼00713很可能符合你的需求。但如果你期待的是穩定、逐年成長，甚至超越通膨的絕對高額股息，那麼你可能需要更深入地研究它的成分股組成，以及市場的未來走勢，甚至考慮將它與其他標的進行組合。

00713的優勢與潛在風險：全面解析

任何投資工具，都有它的兩面性。00713之所以受到歡迎，當然有其獨到之處，但相對的，也存在一些我們必須了解的風險。

00713的優勢：

分散風險： 投資ETF最直接的好處就是分散風險。00713由多檔股票組成，單一股票表現不佳對整體ETF的影響相對較小。
被動投資，降低管理難度： 你不需要自己費心去研究、挑選個股，ETF會根據指數規則自動調整成分股，對於忙碌的上班族來說，是個省時省力的好選擇。
現金流的潛力： 如前所述，它的設計宗旨就是追求較高的現金股利，對於需要定期現金流的投資者來說，具有吸引力。
流動性佳： 作為市場上頗受關注的ETF，00713的交易量通常很大，買賣相對容易。

00713的潛在風險：

股價波動風險： 雖然追求股息，但00713的股價仍會受到整體股市、產業景氣、國際情勢等多重因素影響而波動。也就是說，你可能會面臨股價下跌的風險，即使它有配息。
成分股產業集中風險： 雖然是分散投資，但若成分股過度集中於特定產業，當該產業面臨逆風時，ETF也會受到較大影響。例如，若電子業普遍面臨景氣寒冬，00713的表現就可能受到波及。
配息不確定性： 如前所述，ETF的配息來自成分股的實際獲利與發放，並非固定。如果成分股獲利不佳，或者公司決定保留更多現金，配息金額就可能不如預期。
指數規則變動： 指數編製規則可能會隨著時間而調整，這可能影響ETF的成分股組成，進而影響其長期表現。
總費用率： 雖然ETF相對主動型基金管理費較低，但仍然存在管理費、保管費等總費用率。長期下來，這也會侵蝕你的報酬。

如何判斷00713是否適合你？

要回答「00713是高股息嗎？」以及「它適合我嗎？」，這兩者是緊密相連的。以下幾個步驟，可以幫助你更清晰地做出判斷：

明確你的投資目標： 你投資ETF的主要目的是什麼？是為了累積資產、創造現金流，還是短期獲利？如果你是為了穩定現金流，那麼00713會是一個不錯的選項。
了解你的風險承受能力： 你能接受多大的股價波動？如果市場大跌，你會恐慌性賣出嗎？00713畢竟還是股票型ETF，有其波動性。
研究ETF的成分股： 別只看名字，打開00713的成分股清單，了解它主要投資在哪些公司，這些公司的產業前景如何，獲利能力是否穩定。
比較其他高股息ETF： 市場上還有其他追蹤不同高股息指數的ETF，例如0056、00915、00918等等。了解它們的差異，可以幫助你做出更明智的選擇。例如，有些ETF可能採用不同的篩選機制，或是追蹤不同的指數，進而產生不同的股息發放表現。
檢視歷史配息紀錄與殖利率： 仔細查看00713過去幾年的配息金額、填權息的表現，以及平均的現金殖利率。同時，也要注意股價的波動情況。
計算你的預期報酬： 根據ETF的歷史殖利率和你預期的投資金額，試算你可能獲得的現金流，並與你的投資目標進行比較。

我的經驗是，在研究00713時，我特別會去關注它的「產業權重」。 為什麼呢？因為如果ETF的權重過度集中在某個大家普遍看衰的產業，即使它過去配息再怎麼亮眼，未來的風險也會提高。反之，如果它的成分股是分布在相對穩定、且具成長潛力的產業，那麼「高股息」的實現基礎就會更為穩固。

常見問題與深度解答

我知道，大家對於ETF的疑問總是層出不窮。以下我針對一些常見問題，提供更深入的解析。

Q1：00713的配息會不會被課稅？

A1： 當然會！在台灣，ETF的現金股利屬於「股利所得」，必須計入當年度的綜合所得稅申報。如果你符合一定的條件（例如股利所得低於新台幣27萬元），可以選擇「合併計稅」，並享有股利稅額抵減。但如果你的股利所得較高，可能就需要考慮「分離課稅」，按28%稅率單一稅率課徵。此外，要注意的是，ETF的配息在發放時，也會預扣一定比例的健保補充保費（目前是2.11%，以單次配息超過2萬元為門檻）。所以，在預期收到多少配息時，要將這些稅費因素也考慮進去。

Q2：00713會不會像0050那樣，股價一直漲，但股息不多的情況？

A2： 這是個好問題！00713和0050的指數編製邏輯是不同的。0050追蹤的是台灣市值加權指數，它的主要目標是反映台灣市值最大的50家公司表現，因此股價成長通常是主要考量。而00713則是以「高股息」為主要篩選標準。理論上，00713的成分股會優先挑選那些「股利發放」較高的公司，這意味著它在股價成長性上，可能不如0050，但股息收入會相對較高。然而，市場是動態的，也會有例外。例如，某些成分股可能同時具備股價成長和高股息的特質。但總體來說，如果你更重視股息收入，00713的設計方向更符合你的需求。不過，就像前面提到的，高股息ETF的配息金額也會受市場影響，不保證永遠高於0050的股息。

Q3：00713會不會有「假高股息」的問題？

A3： 「假高股息」通常指的是那些股價被嚴重低估，導致殖利率虛高，但公司基本面卻很差，未來配息難以為繼，甚至面臨下市風險的股票。對於00713來說，因為它追蹤的是「臺灣高股息指數」，這個指數在編製時，除了考量殖利率，也會納入ROE（股東權益報酬率）等財務指標，並且有流動性的篩選。這在一定程度上，有助於過濾掉部分財務狀況不佳、只靠低股價撐起殖利率的公司。但是，我們不能完全排除這種可能性。畢竟，市場上總會有公司面臨經營困難。這也是為何我建議大家要定期檢視ETF的成分股，了解它的產業組成，以及關注財經新聞，及時掌握市場動態。

Q4：00713適合定期定額投資嗎？

A4： 絕對適合！事實上，定期定額是許多投資新手，甚至是經驗豐富的投資者，用來參與ETF市場的經典策略。對於00713這類強調股息收入的ETF，定期定額有幾個好處：

平均成本： 透過定期投入固定金額，可以買在不同價位，長期下來有助於平均投資成本，降低單次買在高點的風險。
紀律投資： 養成定期投資的習慣，有助於克服市場情緒的影響，避免因為恐慌或貪婪而做出錯誤的投資決策。
累積股息： 隨著時間拉長，你累積的單位數越多，收到的股息也會越多。

我的操作建議是： 在選擇定期定額的標的時，我會先確認該ETF的基本面穩健，且具有長期的投資價值。00713在這方面，憑藉著其追蹤的指數規則和歷史表現，確實是個不錯的定期定額標的。你可以設定一個你認為合理的扣款日，例如每月15日，然後設定好扣款金額，讓系統自動執行。這樣一來，你就能輕鬆地為自己的資產增值打下基礎。

Q5：00713與其他熱門高股息ETF（如0056、00915、00918）的差異是什麼？

A5： 這是一個非常實際且重要的問題！雖然都是「高股息」ETF，但它們追蹤的指數、成分股篩選規則、以及發行時間都可能有所不同，這就導致了它們在績效、股息發放、波動性等方面會有差異。我簡單整理一下，讓大家有個概念：

0056 元大高股息

特色： 台灣最早的高股息ETF之一，採「高股息殖利率」和「流動性」為主要篩選標準。通常在每年5月進行成分股調整。過去幾年，因其歷史悠久和「國民ETF」的稱號，擁有廣大的投資人基礎。

00713 元大高股息

特色： 相較於0056，00713的篩選標準更為嚴謹，除了「預估現金股利殖利率」，還納入了「股東權益報酬率 (ROE)」和「本益比 (PE Ratio)」等指標。更強調成分股的獲利能力和評價面。每年12月進行成分股調整。

00915 凱基優選高股息30

特色： 較新的高股息ETF，通常會納入較多元化的產業，並強調「市值」與「流動性」的基礎上，再篩選出高股息。其篩選邏輯可能更為複雜，以追求更穩定的股息發放。

00918 統一台灣高息動能

特色： 它的名字中帶有「動能」，表示在篩選高股息的同時，也會考量「股價動能」。這意味著它可能會選取那些股價正在上漲、且具備高股息潛力的股票，試圖在股息和資本利得之間取得平衡。

重點整理：

我的個人看法是： 00713相較於0056，在篩選機制上，對於公司獲利能力的重視程度更高，這可能意味著其成分股的品質相對更穩定。而00918則加入了「動能」的考量，適合喜歡追求更高報酬潛力的投資者。至於00915，則可以關注它實際的產業配置和股息表現。最好的方式，還是要親自去ETF發行公司的官網，下載它的指數編製規則和最新成分股名單，仔細比較，才能找出最符合自己投資風格的標的。

結論：00713是「高股息」嗎？

回到最初的問題：「00713是高股息嗎？」

我的回答是： 是的，00713在台灣的ETF市場中，絕對屬於「高股息」的代表之一。它的設計宗旨、指數編製規則，以及過去的配息紀錄，都指向了「追求較佳現金股利」的目標。尤其與其他類型ETF相比，它的股息收入表現確實可圈可點。

但是，「高股息」是一個相對的概念，並且具有波動性。 00713是否完全符合你心中對「高股息」的定義，則取決於你的個人投資目標、風險承受能力，以及你對市場的預期。它提供了分散風險、定期現金流的潛力，但也伴隨著股價波動、配息不確定等風險。對於尋求穩定現金流、並願意接受一定市場波動的投資者來說，00713是一個值得納入考量的標的，尤其是透過定期定額的方式，更能發揮其複利效果。

投資有賺有賠，ETF也不例外。唯有深入了解，仔細評估，才能做出最適合自己的投資決策。希望今天的分析，能幫助你在ETF的投資路上，更加清晰明朗！

00713是高股息嗎